安世芯片為啥變安靜了？現(xiàn)在啥情況

最近圍繞安世半導(dǎo)體的消息依舊不斷：荷蘭將派代表前往中國磋商、曝荷蘭安世仍未向中國子公司運(yùn)送硅晶圓。前段時間，還有說安世問題將要解決的“小作文”火出圈，結(jié)果最后被證實(shí)是假消息。

在各種消息交織的這段時間里，行業(yè)最常見的疑問其實(shí)只有幾個：安世現(xiàn)在到底啥情況?供應(yīng)鏈現(xiàn)在處于什么狀態(tài)?對行情、需求、價格帶來了什么影響?

閱讀本文，你將了解：安世事件有哪些最新變化?安世現(xiàn)在在現(xiàn)貨市場啥情況，行情經(jīng)歷了哪些變化，為什么現(xiàn)在市場好像開始變“安靜”了?

01

安世現(xiàn)在啥情況?

安世半導(dǎo)體事件最近又有新消息。

11月13日，集微網(wǎng)報道，據(jù)汽車行業(yè)官員透露，安世半導(dǎo)體的荷蘭分公司一直沒有向其中國子公司運(yùn)送硅晶圓進(jìn)行組裝。

11月14日，荷蘭經(jīng)濟(jì)大臣表示，荷蘭政府代表團(tuán)將于“下周初”前往中國，尋求解決有關(guān)中國企業(yè)聞泰科技旗下安世半導(dǎo)體公司的問題。

前一天的11月13日下午，中國商務(wù)部舉行例行新聞發(fā)布會時有媒體提問稱，近日商務(wù)部表示，中方同意荷蘭經(jīng)濟(jì)部派員來華磋商的請求，請問荷方代表是否已經(jīng)到達(dá)了中國，磋商什么時候舉行，商務(wù)部對與荷方磋商的結(jié)果有何期待?

對此，商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東表示，安世半導(dǎo)體問題發(fā)生以來，中方一直本著對全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈穩(wěn)定與安全的負(fù)責(zé)任態(tài)度，與荷方進(jìn)行了多輪磋商，并同意荷蘭經(jīng)濟(jì)部派員來華磋商的請求。我們希望荷方展現(xiàn)與中方真誠合作的意愿，盡快提出實(shí)質(zhì)性、建設(shè)性解決問題的方案，并采取實(shí)際行動，從源頭上迅速且有效恢復(fù)全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈的安全與穩(wěn)定。

根據(jù)安世官網(wǎng)介紹，德國和英國是安世的制造中心。其組裝與測試工廠有三家，其中位于廣東東莞的工廠是規(guī)模最大的小信號組件工廠，年產(chǎn)量超過了500億件。

此前，安世中國曾發(fā)布致客戶公告函稱，荷蘭安世半導(dǎo)體單方面決定自2025年10月26日起停止向位于東莞的封裝測試工廠(ATGD)供應(yīng)晶圓。

目前，晶圓問題仍未得到明確解決。

自安世事件發(fā)生以來，安世芯片的生產(chǎn)以及供應(yīng)一直是行業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。我們針對安世生產(chǎn)以及供應(yīng)相關(guān)的官方以及權(quán)威媒體的消息進(jìn)行了整理：

10月18日，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》實(shí)地探訪報道，安世半導(dǎo)體東莞封測廠訂單是滿的，但因為原材料短缺和員工配置問題，本周起，部分崗位會調(diào)整為“上四休三”，同時加班時間也會相應(yīng)減少。

10月27日，《南華早報》報道稱，有安世東莞工廠的工人表示，由于通常由安世德國和英國晶圓廠提供的晶圓短缺，他所在生產(chǎn)車間約三分之一的機(jī)器已經(jīng)閑置大約一周。

11月1日，中方宣布對符合條件的安世半導(dǎo)體出口予以豁免。

11月2日，安世中國發(fā)布致客戶公告函稱，荷蘭安世半導(dǎo)體單方面決定自2025年10月26日起停止向位于東莞的封裝測試工廠(ATGD)供應(yīng)晶圓。

同時表示，安世中國已建立充足的成品與在制品庫存，能夠穩(wěn)定、持續(xù)地滿足廣大客戶直至年底乃至更長時間的訂單需求，供應(yīng)鏈安全可靠。

大約在11月1-2日，有小道消息在行業(yè)圈子里傳播。內(nèi)容表示，根據(jù)《中歐稀土與半導(dǎo)體供應(yīng)鏈臨時協(xié)調(diào)紀(jì)要》，荷蘭安世將恢復(fù)前CEO職務(wù)并解凍資產(chǎn)，東莞工廠將開設(shè)快速審批通道等。

11月4日，由上述小道消息改編的自媒體文章開始廣泛傳播并“破圈”。

然而，同日，商務(wù)部新聞發(fā)言人就安世半導(dǎo)體相關(guān)問題應(yīng)詢答記者問。里面提到：中方本著對全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈穩(wěn)定與安全的負(fù)責(zé)任態(tài)度，于11月1日宣布將對符合條件的出口予以豁免，并努力促進(jìn)安世(中國)恢復(fù)供貨。但荷方繼續(xù)一意孤行，且無解決問題實(shí)際行動。此消息間接表明，晶圓供應(yīng)暫時未恢復(fù)。

11月5日，財新發(fā)布報道：安世(荷蘭)發(fā)言人回應(yīng)財新，“我們了解到媒體中流傳的這一消息，但可以明確表示該消息不實(shí)?！?/p>

至此，上述消息可以被證實(shí)為假消息。

11月5日，集微網(wǎng)消息，荷蘭安世示警：中國廠出貨何時恢復(fù)沒人敢保證。

11月7日(當(dāng)?shù)貢r間)，荷蘭政府稱中國將很快恢復(fù)芯片供應(yīng)。

11月8日，中方同意荷經(jīng)濟(jì)部派員來華磋商的請求。

11月9日(當(dāng)?shù)貢r間)，路透社報道，多家汽車零部件廠如德國大陸集團(tuán)子公司、汽車供應(yīng)商Aumovio在當(dāng)?shù)貢r間11月7日表示，他們已收到首批來自中國的安世芯片。

11月13日，集微網(wǎng)報道，據(jù)汽車行業(yè)官員透露，安世半導(dǎo)體的荷蘭分公司一直沒有向其中國子公司運(yùn)送硅晶圓進(jìn)行組裝。

11月14日，荷蘭表示，荷蘭政府代表團(tuán)將于下周赴華磋商安世半導(dǎo)體爭端。

綜合來看，10月安世東莞封測廠就展現(xiàn)出“訂單滿、晶圓缺”的狀態(tài)，11月中方對符合條件的安世半導(dǎo)體出口予以豁免，但晶圓問題并沒有得到真正的解決。現(xiàn)在，荷蘭方面派代表前來磋商，安世半導(dǎo)體事件也許將迎來新轉(zhuǎn)折。

02

市場為啥變得安靜了?

與 10 月的緊張相比，安世芯片從11月開始降溫，在本周變得安靜，整個市場進(jìn)入觀望狀態(tài)。

市場變化的第一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在 11 月的第一個周末(11月1日)。當(dāng)時一份所謂“中歐稀土與半導(dǎo)體供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)紀(jì)要”的“小作文”在芯片圈迅速傳播，內(nèi)容指向荷蘭安世將恢復(fù)前CEO職務(wù)并解凍資產(chǎn)，東莞工廠將開設(shè)快速審批通道等。盡管后面這篇紀(jì)要被辟謠是假的，但這個新聞發(fā)出后，部分芯片貿(mào)易商已經(jīng)開始拋貨，價格也隨之下降。

第二個轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在11月7日(當(dāng)?shù)貢r間)，荷蘭政府稱中國將很快恢復(fù)芯片供應(yīng)，同一天，德國汽車零部件供應(yīng)商Aumovio CEO宣布公司在安世半導(dǎo)體芯片供應(yīng)危機(jī)中獲得出口豁免?！肮?yīng)鏈恢復(fù)”的消息進(jìn)一步為市場降溫。

如果說“供應(yīng)鏈恢復(fù)”的消息是市場降溫的直接導(dǎo)火索，更深層次的原因還在于：真實(shí)需求的提前釋放、以及替代備選方案的推進(jìn)。

9 月底，當(dāng)安世內(nèi)部的高管變動發(fā)生前，有做芯片貿(mào)易的分銷商表示，已經(jīng)有海外的客戶開始在市場上買貨了。

進(jìn)入 10 月中旬，在荷蘭凍結(jié)資產(chǎn)、出口爭端加劇后，他們又補(bǔ)了一輪貨，反映到芯片現(xiàn)貨市場也能看到，安世芯片需求和買賣安世芯片的人增多，幾十K 、上百K，甚至是KK級的需求，也有一些工廠庫存表單在各類群里出貨。到了10月下旬，市場成交價也開始提高，有朋友當(dāng)時告訴我們，他們有10倍漲幅的芯片真實(shí)成交。對于高價芯片，當(dāng)時溢價高的芯片主要還是海外客戶在購買，國內(nèi)大客戶主要在尋找其他國產(chǎn)替代。

其次，對于Tier1和整車廠來說，也開始推進(jìn)替代。10月下旬從代理那里了解到，國內(nèi)幾個大的global Tier1已經(jīng)在做安世物料的切換了，ON的批量訂單都下了;當(dāng)時，芯片貿(mào)易商表示，那段時間也收到了大貿(mào)關(guān)于安世替代料的大數(shù)量詢價，ON、TI、VISHAY、DIODES、ROHM等替代需求旺盛，其中ON的需求最旺盛。

法國汽車外飾零部件供應(yīng)商彼歐公司稱，“目前我們?nèi)匀挥凶銐虻陌彩喇a(chǎn)品庫存，可以覆蓋未來幾周的生產(chǎn)……所有企業(yè)都在積極尋找二供，而且市場上確實(shí)存在可行的替代機(jī)會……過去幾年我們已經(jīng)經(jīng)歷過一些調(diào)整，也早已習(xí)慣這種波動?！?/p>

目前，從芯片現(xiàn)貨市場上了解到，有芯片分銷商表示，詢價減少，市場冷靜;有做芯片外貿(mào)的則表示，需求在減少，且接受價在降低，價格趨向平穩(wěn)。

總的來看，兩輪補(bǔ)庫存、替代方案，以及當(dāng)前對部分汽車供應(yīng)鏈企業(yè)開放“綠色通道”等，是過去一周多芯片現(xiàn)貨市場安靜下來的原因。

從目前信息看，成品出貨雖部分恢復(fù)，但晶圓問題沒有真正解決，仍需持續(xù)關(guān)注后續(xù)官方溝通的結(jié)果。